存储器市场的特点分析----周期性与成长性
存储器市场的特点分析----周期性与成长性 专家简介:资深存储专家,曾任职于飞思卡尔半导体、闪迪和台湾旺宏。 专家分享: NOR Flash、SSE NAND这些专注于嵌入式市场的存储器,它们是有一个比较明显的周期性。 上一轮的周期是从2016年Q4开始,整个市场有一个反转,美国的两家公司美光和赛普拉斯在陆续退出市场,而大陆对于存储器的需求是在上升的,包括像物联网产品、智能手机、触控屏、PCBI、OLED、工业和汽车电子对于NORFlash、SSE NAND嵌入式存储有一个比较强的需求。由于供给与需求的改变,2016年Q4市场出现价格上涨和供应短缺,一直持续到了2018年Q2。 以某个台湾的上市公司的财报来解释的话,它的毛利率从16年Q4大概在30%以下,一路上涨到2018年Q2的45%。之后,整体市场又恢复了一个正常的供应,供应商之间又陷入了往常我们见到的互相杀价、去拼市场这样的一个动作。从2018年Q3开始,整个市场的毛利率又开始往下降,一直到2019年Q4。所以大家可以看到,从2016年的Q4一直到2018年Q2,整个上涨的周期是6个季度,如果我们把6个季度从2018年Q3算开始的话,往后推6个季度,我们就到了2019年Q4。所以我们当时的判断是说,下一轮的上涨应该是从2019年的Q4开始的。事实证明,2019年的下半年,特别是在10、11月份之后,整个行业的周期又开始往上涨,所以大家看到一些NOR Flash单价在往上升,本身的话我认为这一波的上涨应该是比较平稳的。 |